Ставки банковских депозитов в России прошли свой пик и начали снижаться
Какие инвестиционные инструменты могут быть интересны для включения в портфель?
Комментирует финансовый советник Глав семей и основатель Агентства семейных финансов investArt advisors Алексей Родин.
Депозитные ставки напрямую зависят от уровня ключевой ставки Центробанка.
Регулятор ясно дал понять, что роста ставки ожидать не стоит. Но пока инфляция не побеждена, скорого снижения мы тоже не ждём.
Ещё месяц назад банки предлагали шестимесячные депозиты под 16-17%, сейчас предложения снизились до 15-16%.
Возвращения к росту банковских ставок ожидать в ближайшее время большого смысла нет.
Сейчас ещё открыто окно для надежного и доходного размещения сбережений. Доходность 15% в нестабильное время видится хорошим решением.
В третьем-четвёртом квартале текущего года окончится срок депозитов, открытых по высоким ставкам, и инвесторы будут перекладывать свои накопления в другие инструменты.
Если к тому времени Центробанк уже перейдёт к снижению ставок, то мы увидим отток денег из банков.
Регулятор анонсировал снижение ставки очень плавным. Напряженность в экономике никто не отменял. И вряд ли она спадёт к осени. Поэтому, выбирая инвестиционные инструменты, инвесторы будут смотреть в сторону консервативных.
Для долгосрочных вложений в кризисные времена хорошо подходят облигации надёжных эмитентов с большим сроком до погашения. Из длинных бумаг на нашем рынке есть ОФЗ с погашению в конце 2030-х — начале 2040-х годов. Сейчас эти бумаги продаются по цене ниже 60%.
Вложив сбережения в такие бумаги, инвестор будет получать регулярные купонные выплаты и надолго фиксирует доходность на уровне 11-12%, которая останется и после снижения ключевой ставки.
Также инвестор может продать облигации, которые вырастут в цене при снижении процентных ставок.
Что будет с рынком акций в перспективе полугода говорить сложно, так как санкционное давление и геополитическую нестабильность пока никто не отменял.
Многие аналитики ждут срыва рынка вниз. Как в России, так и за рубежом.
Бумам, что такой сценарий вероятен.
Недостаток денег в экономике, дорогие кредиты, низкая покупательская способность потребителя и усмиряющиеся санкции могут привести к падению рынка акций.
Статистически это происходит, примерно в одно время с разворотом ставки вниз.
При таком исходе инвесторы будут перекладывать сбережения из консервативных депозитов и облигаций в подешевевший рынок акций.
Если говорить о перспективах золота, то пик роста, думаю, уже пройден. Однако, цену толкает вверх нестабильность на Ближнем Востоке. Золото всегда защищало капитал в сложные времена, поэтому небольшая часть в портфеле инвестора вполне закономерна.
Иностранную валюту, как инвестиционный инструмент, рассматривать некорректно, так как любая валюта дешевеет из-за инфляции. И это всего лишь средство платежа. На валюту мы покупаем инвестиционные инструменты — акции, облигации, товары и недвижимость.
